Asset management

Zarządzamy portfelem instrumentów finansowych na rachunku klienta
z wykorzystaniem algorytmów
sztucznej inteligencji.

aixon pro | ai multifactor absolute return

Celem strategii jest zapewnienie dodatniej stopy zwrotu niezależnie od koniunktury giełdowej (strategia market-neutral).

To nasza flagowa strategia. Spośród tysięcy spółek notowanych na giełdach amerykańskich wyszukujemy:

  • te, które mają najwyższe oczekiwane stopy zwrotu i je kupujemy do portfela oraz

  • te, które cechują się najniższą oczekiwaną stopą zwrotu i je sprzedajemy (short selling).

Long-Short to strategia inwestycyjna polegająca na otwieraniu długiej pozycji (kupowaniu instrumentów do portfela) z jednoczesnym zajmowaniem pozycji krótkiej (sprzedaż instrumentów z portfela). W przypadku akcji pozycja krótka wiąże się z wcześniejszym pożyczeniem akcji, których nie posiadamy aby można je było sprzedać. Zadaniem pozycji krótkiej w portfelu jest zabezpieczenie portfela przed spadkami, gdy długa pozycja traci oraz możliwość dodatkowego zarobku na spadkach.

W praktyce oznacza to zbudowanie rankingu wszystkich notowanych spółek według kryterium oczekiwanej stopy zwrotu. Jak budujemy ranking? Z wykorzystaniem algorytmów deep learning według naszej własnej metody. O naszej metodzie selekcji spółek możesz przeczytać tutaj.

Żadna metoda inwestycyjna nie gwarantuje osiągnięcia zysku, ale nasz sposób wykorzystania algorytmów nie generuje dodatkowego ryzyka w stosunku do innych metod ilościowych. Bazujemy na „twardych” danych finansowych i rynkowych, nie przetwarzamy informacji z niewiarygodnych źródeł.
Zanim strategia trafi do stosowania w realnych warunkach, nasze algorytmy są trenowane na odpowiednio przygotowanych zbiorach danych o kilkudziesięcioletniej historii, następnie testowane na danych, które nie brały udziału w trenowaniu modelu strategii.

Dla naszych pierwszych strategii wybraliśmy największy rynek akcji na świecie.
Algorytmy działają poprawnie tylko wówczas, gdy zasilimy je danymi o wysokiej jakości. Dane finansowe z rynku amerykańskiego mają najdłuższą historię i najlepszą jakość. Korzystamy z bazy dostarczanej przez S&P Global.
Ponadto rynek amerykański cechuje się wysoką płynnością, nawet na spółkach o średniej i mniejszej kapitalizacji.
Kolejnym argumentem za wyborem giełd z USA jest szeroka reprezentacja spółek z wielu branż. Różnorodność sektorowa stwarza w naszej metodzie lepsze możliwości poszukiwania okazji inwestycyjnych.

Działania aktualnej administracji USA mogą budzić obawy, co do ich wpływu na koniunkturę na rynkach. Dla naszej strategii to nie ma  jednak znaczenia. Jest tak skonstruowana, aby nie była wrażliwa na cykle rynkowe, a więc może zarabiać zarówno w czasie hossy jak i bessy.

Naszym celem w strategii Long – Short akcji amerykańskich nie jest maksymalizowanie za wszelką cenę stopy zwrotu w krótkim terminie. Chcemy aby w długim terminie generowała lepsze stopy zwrotu niż strategie pasywne, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. Naszym celem jest aby wskaźnik Sharpe’a dla strategii wynosił co najmniej 1,2.

Wskaźnik Sharpe’a mówi nam, jak podjęte ryzyko inwestycyjne jest wynagradzane przez osiąganą stopę zwrotu.
Inaczej mówiąc, wskaźnik pozwala ocenić wysokość „premii” uzyskiwanej z danego portfela inwestycyjnego w stosunku do ponoszonego ryzyka. Im wyższa jest wartość wskaźnika, tym lepiej.

Oprócz wbudowanego w naturę strategii typu market neutral ograniczenia ryzyka, stosujemy m.im. następujące mechanizmy kontroli ryzyka:

  • dywersyfikacja – w portfelu znajdują się akcje co najmniej 40 spółek

  • ekspozycja rynkowa (odchylenie strony długiej i krótkiej) maksymalnie 10%

  • do portfela wchodzą akcje społek o kapitalizacji minimum 40 mln USD

  • minimalny miesięczny obrót akcjami emitenta to 5 mln USD

  • maksymalny udział w portfelu spółek z jednej branży to 20%

  • minimalna jednostkowa cena akcji 3,00 USD

Oczekiwane stopy zwrotu strategii w zależności od założonych scenariuszy rynkowych oraz wskaźniki charakteryzujące ryzyko prezentowane są w Karcie Strategii.

Aby skorzystać z usługi zarządzania według strategii Aixon Long-Short akcji amerykańskich, niezbędne jest zawarcie umowy maklerskiej w zakresie zarządzania portfelem. Warunkiem zawarcia umowy jest spełnienie kryterium bycia inwestorem profesjonalnym oraz posiadanie rachunku maklerskiego u brokera Interactive Brokers Ireland Limited.
Minimalna wartość portfela dla strategii wynosi 50.000 USD.

Niezależnie od podmiotów wymienionych w przepisach prawa, za klienta profesjonalnego może zostać uznany inwestor, który spełnia łącznie co najmniej dwa z trzech poniższych warunków:

  • Klient zawierał transakcje o znacznej wartości na odpowiednim rynku ze średnią częstotliwością 10 transakcji na kwartał w ostatnich czterech kwartałach,
  • Wartość portfela instrumentów finansowych klienta, zdefiniowanego jako obejmujący depozyty gotówkowe i instrumenty finansowe, przekracza 500 000 EUR,
  • Klient pracuje lub pracował w sektorze finansowym przez co najmniej jeden rok na stanowisku profesjonalnym, które wymagało wiedzy na temat przewidywanych transakcji lub usług.

Aby dokonywać transakcji w ramach zarządzanego portfela, klient musi posiadać rachunek brokerski, na którym na podstawie pełnomocnictwa działa Aixon. Aixon nawiązał współpracę z Interactive Brokers Ireland Limited, ponieważ uważamy, że jest to najlepsza oferta z perspektywy klienta.
Interactive Brokers Ireland Limited jest podlegającym regulacjom UE (a więc takim samym jak polscy brokerzy) podmiotem zależnym od Interactive Brokers, Inc (IB) – amerykańskiego największego na świecie brokera internetowego. IB ma doskonałą ofertę dla klientów, którzy powierzyli zarządzanie inwestycjami takim podmiotom jak Aixon.
Jako broker amerykański ma dostęp do wszystkich giełd amerykańskich oraz alternatywnych systemów obrotu, oferuje bardzo niskie prowizje od transakcji, posiada obszerną bazę akcji, które można pożyczać do krótkiej sprzedaży oraz udostępnia intuicyjną platformę internetową (zarówno dla klienta jak i asset managera).

Osoby zainteresowane inwestycją zapraszamy do kontaktu:

email: kontakt@aixon.im
telefofon: +48 61 100 27 44